Март 29

Риски инновационного проекта

Привожу для примера образец заполнения раздела риски инновационного проекта производства некой “инновационной инновации. Можно его использовать в качестве “рыбы” для ваших опусов.

При описании инновационного проекта можно воспользоваться подходом UNIDO. Согласно этому подходу, Бизнес-план рекомендуется составить согласно следующей структуре:

  1. Резюме
  2. Описание отрасли и предприятия
  3. Описание производимой продукции (услуг)
  4. Маркетинг и сбыт продукции (услуг)
  5. Производственный план
  6. Организационный план
  7. Финансовый план
  8. Эффективность и направленность проекта
  9. Гарантии и риски
  10. Приложения

Подробнее в книге. Если эта книга нужна распознанная и с текстовым слоем, то она есть по ссылке. Ниже рассмотрено то, что можно написать в раздел 9.

Риски проекта

Анализ чувствительности

Анализ чувствительности проекта предполагает оценку изменения показателей эффективности при изменении основных параметров, оказывающих наиболее существенное влияние на проект. Иными словами, при проведении анализа чувствительности производится оценка того, на сколько процентов изменится, к примеру, чистый приведенный доход от производства инновационной инновации при изменении цены реализации инновационной инновации на некоторое количество процентов.

В таблице 1 ниже представлен анализ чувствительности проекта производства инновационной инновации.

Таблица 1 – Анализ чувствительности проекта

Цена реализации продукции NPV PI IRR
Цена реализации продукции +20% 309 446 2,41 53,20%
Цена реализации продукции +15% 271 418 2,24 48,90%
Цена реализации продукции +10% 238 271 2,09 45,30%
Цена реализации продукции +5% 199 830 1,91 40,80%
Цена реализации продукции=базовый уровень 165 310 1,75 36,70%
Цена реализации продукции -5% 126 472 1,58 31,80%
Цена реализации продукции -10% 90 549 1,41 27,10%
Цена реализации продукции -15% 53 798 1,25 22,10%
Цена реализации продукции -20% 16 257 1,07 16,60%
Стоимость сырья NPV PI IRR
Стоимость сырья +20% 90 054 1,41 27,10%
Стоимость сырья +15% 108 868 1,5 29,50%
Стоимость сырья +10% 127 681 1,58 32,00%
Стоимость сырья +5% 146 496 1,67 34,40%
Стоимость сырья=базовый уровень 165 310 1,75 36,70%
Стоимость сырья -5% 184 124 1,84 39,00%
Стоимость сырья -10% 198 633 1,9 40,60%
Стоимость сырья -15% 217 254 1,99 42,80%
Стоимость сырья -20% 235 876 2,07 45,00%
Стоимость оборудования NPV PI IRR
Стоимость оборудования +20% 140 312 1,56 31,50%
Стоимость оборудования +15% 146 561 1,61 32,70%
Стоимость оборудования +10% 152 811 1,65 33,90%
Стоимость оборудования +5% 159 060 1,7 35,30%
Стоимость оборудования=базовый уровень 165 310 1,75 36,70%
Стоимость оборудования -5% 171 559 1,81 38,20%
Стоимость оборудования -10% 173 890 1,85 39,10%
Стоимость оборудования -15% 180 140 1,91 40,80%
Стоимость оборудования -20% 186 389 1,98 42,60%
Для тех кто болел, когда проходили экономику, напоминаю, что NPV – чистая приведенная стоимость, PI – Индекс прибыльность инвестиций (англ. Profitability index) – показатель эффективности инвестиций, показывающий отдачу (доходность) вложенного капитала. Индекс прибыли представляет собой отношение дисконтированной стоимости будущих денежных потоков (NPV) к стоимости первоначальных инвестиций. Экономический смысл данного коэффициента – это оценка дополнительной ценности на каждый вложенный рубль, IRR – Внутренняя норма прибыли (англ. Internal Rate of Return) – показывает такую ставку дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход равняется нулю. Примеры расчетов в Excel можно посмотреть, например, вот тут.

Ниже представлен анализ чувствительности проекта производства инновационной инновации в форме графика (рис. 1).

Рисунок 1 – Анализ чувствительности NPV проекта

Наибольшую чувствительность проект демонстрирует к цене реализации продукции – при ее изменении на 5% чистый приведенный доход меняется на 15-20%. Также велика чувствительность показателей эффективности проекта к стоимости сырья – при росте цен на сырье для производство инновационной инновации на 5% чистый приведенный доход проекта падает в среднем на 13%.

Проект демонстрирует достаточно слабую чувствительность к изменению стоимости оборудования – при 5% росте объемов инвестиционных затрат на оборудование чистый приведенный доход проекта снижается лишь на 3-4%.

Точка безубыточности

Точка безубыточности, или безубыточный объем продаж, характеризует объем выручки, который необходим для покрытия всех текущих затрат проекта. В процентном соотношении от максимальной загрузки предприятия точка безубыточности показывает, какой объем продукции или услуг предприятию необходимо производить, чтобы «сработать в ноль», то есть не получить прибыли, но и не понести убытков. В стоимостном выражении точка безубыточности соответствует стоимости этого минимально необходимого выпуска.

В следующей таблице (табл. 2) представлен расчет безубыточного объема продаж инновационной инновации, который был сделан путем разделения всех затрат проекта на постоянные и переменные следующим образом.

Таблица 2 – Безубыточный объем продаж по проекту

Тыс руб Загрузка, %
20% 30% 40% 50%
Выручка (без НДС) 12 233 18 349 24 465 30 582
Постоянные затраты (без НДС) 10 080 10 080 10 080 10 080
Затраты на персонал 1 069 1 069 1 069 1 069
Страховые взносы 323 323 323 323
Страхование здания 19 19 19 19
Коммунальные расходы 140 140 140 140
Коммерческие расходы 3 058 3 058 3 058 3 058
Оплата услуг агентов 281 281 281 281
Прочие расходы 1 835 1 835 1 835 1 835
Амортизация 3 354 3 354 3 354 3 354
Переменные затраты (без НДС) 5 710 8 565 11 420 14 275
Затраты на сырье 5 710 8 565 11 420 14 275
Полные затраты 15 790 18 645 21 500 24 355
Прибыль -3 557 -296 2 965 6 227

Точка безубыточности проекта производства инновационной инновации составляет 30,9% загрузки или 20 млн руб выручки без НДС.
Операционный рычаг (доля изменения прибыли в изменении выручки) составляет 53,3%.

Обратите внимание, что для расчета точки безубыточности также используется линейная аппроксимация. 30%+(296/(296+2965))*10%=30.9%. Операционный рычаг считается через изменение, например, так: (6227-2965)/(30582-24465)*100%=53,3%

 

Рисунок 2 – Безубыточный объем продаж проекта

Оценка проектных рисков

Подробный и качественный анализ проектных рисков может позволить определить все возможные виды рисков, характерных для данного проекта, а также оценить меры по элиминации последствий выявленных рисков.

Цель анализа проектных рисков – выявление различного рода рисков, сопряженных с реализацией данного проекта, оценка вероятности их наступления, а также определение мер по их минимизации для результатов проекта. В случае невозможности проведения мер, препятствующих реализации рисков, или слишком высокого уровня наступления рисковых случаев инициатору проекта может быть выгодно пересмотреть концепцию проекта или вовсе отказаться от его реализации.

Проект открытия предприятия по производству инновационной инновации характеризуется средним уровнем рисков. Ниже в таблицах 3-5 приведен подробный анализ всех видов рисков по данному проекту.

Ниже приводится достаточно тривиальный пример, им можно пользоваться, но лучше использовать более специфические для вашего проекта инструментами в соответствии с ГОСТ Р ИСО 31010

Таблица 3 – Оценка проектных рисков. Маркетинговые риски

Описание риска Степень вероятности риска Меры по снижению риска
Неправильная концепция предприятия Минимальная Изучение потребительских предпочтений, выявление недостающих характеристик инновационной инновации, проведение рекламных акций и стимулирование продаж
Падение спроса (снижение объемов продаж) Средняя Проведение рекламных акций и стимулирование продаж, поиск новых дистрибьюторов продукции
Снижение рыночных цен на продукцию Минимальная Проведенное исследование показало, что в дальнейшем ожидается рост цен на инновационную инновацию, поэтому данный риск минимален

Таблица 4 – Оценка проектных рисков. Производственные риски

Описание риска Степень вероятности риска Меры по снижению риска
Задержки сроков строительства производственного помещения Минимальная Риск срывов сроков строительных работ минимизирован за счет выбора квалифицированных специалистов сферы строительства и профессиональных строительных организаций. Также снижению степени данного риска способствуют четко обозначенные в договоре сроки проведения работ.
Отказ от выполнения взятых на себя обязательств со стороны партнеров (генподрядчиков, поставщиков оборудования и сырья) Минимальная Риски минимизированы за счет того, что все затраты на осуществление строительных работ будут зафиксированы в спецификациях.
Рост цен по контрактах на оборудование и материалы Средняя Ввиду сложившегося в стране инфляционного давления широкого спектра данный риск можно считать средневероятным.

 

Таблица 5 – Оценка проектных рисков. Прочие риски

Описание риска Степень вероятности риска Меры по снижению риска
Административные риски (негативное отношение властей региона) Минимальная Проект способствует увеличению числа рабочих мест в регионе и росту объемов отчислений в местный бюджет, что должно способствовать позитивному настрою властей региона к проекту
Политические риски (риск изменения законодательства в налоговой сфере, валютном регулировании и др.) Средняя Инициатор проекта не имеет возможности влиять на политические риски, поскольку они являются внешним фактором для проекта. Однако смягчающим обстоятельством влияния данного вида риска на проект является тот факт, что они также оказывают влияние и на других участников рынка
Юридические риски (неверное оформление документации) Минимальная Данный вид риска минимизирован за счет привлечения на все вид юридических работ сторонних специализированных организаций
Напоминаю, что ВКР проверяется на антиплагиат. Эта заметка находится в открытом доступе, поэтому дословное копирование текста в вашу работу может не только плохо сказаться на вашей карме, но и ухудшить ТТХ вашего опуса.